Hvis en fond genererer positive afkast, mens benchmark falder, vil fondens downside capture ratio være negativ (hvilket betyder, at den har bevæget sig i den modsatte retning af benchmarket). Hvis fondens samlede afkast er det samme som benchmark, er Upside Capture Ratio 100 %.
Hvad betyder et negativt optagelsesforhold?
Hvis en fondsforv alter har en investeringsportefølje, der er forskellig fra fondens benchmark, vil dens op- og nedadgående capture-forhold være kontrasterende. En negativ capture ratio kan være en indikation af, at fonden har bevæget sig op, mens benchmark er faldet.
Hvad er et godt downside capture-forhold?
An upside capture ratio over 100 indikerer, at en fond generelt har klaret sig bedre end benchmark i perioder med positive afkast for benchmark. I mellemtiden indikerer en downside capture ratio på mindre end 100, at en fond har tabt mindre end sit benchmark i perioder, hvor benchmark har været i minus.
Hvordan læser du et nedadgående optagelsesforhold?
Downside Capture Ratio
Du får en idé om, hvor meget mindre afkast fonden tabte sammenlignet med til benchmark på tidspunktet for bear-løb. En downside capture ratio på mindre end 100 indikerer, at fonden formåede at tabe mindre end benchmark i perioden med et markedsnedbrud.
Hvad er upside/downside-forholdet?
Op-/nedad-forholdet er en markedsbreddeindikator, der viser forholdet mellem mængden af fremadskridende og faldende udstedelser på en børs. Investorer bruger typisk denne indikator til at bestemme markedets momentum på ethvert givet tidspunkt.
