Mens afkastet for aktier norm alt har en normal fordeling, er selve aktiekursen ofte log-normalfordelt. Dette skyldes, at ekstrembevægelser bliver mindre sandsynlige, når aktiekursen nærmer sig nul Billige aktier, også kendt som penny-aktier, udviser få store bevægelser og bliver stillestående.
Er returneringer log-normalfordelt?
Derfor har logreturneringer en normalfordeling. … Afkastet af et indeks - som er det vægtede gennemsnit af en række aktiver - har endnu større grund til at være normale.
Er porteføljeafkast norm alt fordelt?
For eksempel er afkastet af en portefølje bestående af mange investeringer (hver med norm alt fordelt afkast) også norm alt distributedOg for at beskrive en investering behøver vi kun 2 værdier: middelværdien (alias investeringens forventede afkast) og standardafvigelsen (alias investeringens risiko).
Hvorfor bruger vi lognormalfordeling?
Lognormalfordeling spiller en vigtig rolle i probabilistisk design, fordi negative værdier af tekniske fænomener nogle gange er fysisk umulige. Typiske anvendelser af lognormal distribution findes i beskrivelser af træthedsfejl, fejlfrekvenser og andre fænomener, der involverer en lang række data.
Hvad forårsager lognormal distribution?
Lognormalfordelinger opstår ofte når der er et lavt gennemsnit med stor varians, og når værdier ikke kan være mindre end nul. Fordelingen af råværdier er således skæv, med en forlænget hale svarende til halen observeret i skalafrie og bredskalasystemer.
