Forståelse af Treynor-forholdet Treynor-forholdet er i bund og grund en risikojusteret måling af afkast baseret på systematisk risiko Det angiver, hvor meget afkast en investering, såsom en portefølje af aktier, en investeringsforening eller børshandlet fond, optjent for den risiko, investeringen påtog sig.
Hvad er et godt Treynor-forhold?
Når du bruger Treynor-forholdet, skal du huske på:
For eksempel er et Treynor-forhold på 0,5 bedre end en på 0,25, men ikke nødvendigvis dobbelt så meget godt. Tælleren er merafkastet til den risikofrie rente. Nævneren er porteføljens beta, eller med andre ord et mål for dens systematiske risiko.
Hvad er et dårligt Treynor-forhold?
I betragtning af dens beta på 1,07 indikerer fondens negative Treynor-forhold, at fonden ikke har t tilstrækkeligt kompenseret sine investorer for den risiko, den har udsat dem for; dets afkast har været lavere end det risikofrie afkast i løbet af de seneste 3 år.
Har aktier med en beta større end 1 et højere Treynor-forhold end markedet?
Treynor-forholdet bruger en porteføljes "beta" som risiko. … Flere volatile aktier vil have en beta større end én, hvorimod mindre volatile aktier har en beta, der er lavere end én. Højbetaaktier stiger og falder hurtigere end lavbetaaktier i op- eller nedadgående markeder.
Hvilket forhold er bedre Sharpe eller Treynor?
Mens standardafvigelse måler den samlede risiko for porteføljen, måler Beta den systematiske risiko. … Derfor er Sharpe et godt mål, hvor porteføljen ikke er ordentligt diversificeret, mens Treynor er et bedre mål, hvor porteføljerne er godt diversificeret.
